Leveraged etf options trading

Jak handlować opcjami na ulepszonych ETF Przed rozpoczęciem handlu z Leveraged ETF options, pozwól mi przypomnieć, że uważam, że jesteśmy na początku bańki na etf, w której inwestorzy detaliczni narażeni są na instrumenty finansowe, których nie potrzebują - baza kapitałowa nie jest wystarczająco duża, aby zagwarantować taką ekspozycję (Case Shiller ETF). Ponadto wiele z tych etatów ma problemy strukturalne, które powodują, że konsekwentnie niwelują instrument, który twierdzą, że są śledzone - na przykład można znaleźć w dokumentach USO i UNG. Istnieją jednak pewne zalety z wykorzystaniem dźwigni finansowej. Po pierwsze, przyjrzyjmy się negatywnym skutkom: wykorzystywane ETFy przechodzą przez codzienne zrównoważenie, a to powoduje, że w czasie ich obliczeń wykazywały one niższy od ich obliczeń matematycznych. Jeśli nie ma silnego trendu w cenie i wolności, bardzo trudno jest, aby te instrumenty przewyższały w średnim okresie. Problem był tak zły, że Direxion dokonał odwrotnego podziału w FAZFAS, aby zachęcić do handlu ponownie. Zachęcają do złego zarządzania ryzykiem, ponieważ istnieje duże zagrożenie dla instrumentu bazowego. Jeśli przedsiębiorca nie jest ostrożny, można uzyskać większą ekspozycję niż to, co jest potrzebne do uzyskania pozytywnej oczekiwanej. Istnieją jednak pewne cechy opcji L-ETF, które mogą zapewnić wartość - w szczególności mówiąc o FAZFAS: opcje są niewiarygodnie płynne. Daytraders i spekulantów dostarczają znaczną ilość wolumenu w ciągu dnia handlowego - bardzo miło mieć to miejsce po wyjściu z sytuacji, ponieważ płynność jest istotną częścią zarządzania ryzykiem w ramach opcji handlowych. Opcje handlu w krokach penny poniżej 3 i 5 centów wzrostów powyżej 3. Strajki opcji są również dolara szeroki. To zwiększa płynność. Opcje sprzedaży to pozytywna teta, która może faktycznie skorzystać z zagadnień matematycznych dostarczanych przez etapy. Weźmy na przykład ten handel FAZ. Załóżmy, że chciałeś uzyskać krótką ekspozycję w finansach. Pamiętaj, że nie jest to rekomendacja, chociaż moi subskrybenci są w podobnej sytuacji, która wygasa w tym tygodniu. Więc jeśli chcemy trochę czasu na finansowanie, możemy spojrzeć na sprzedaż 19 stycznia - patrzymy na 5 umów: z tej pozycji widzimy, że nasze pierwsze ryzyko delta wynosi 187 - co oznacza, że ​​jesteśmy skuteczni 187 akcji FAZ, co oznacza, że ​​mamy około 560 akcji. co pamiętasz, FAZFAS śledzi Indeks usług finansowych Russell 1000. O ile wiem, nie ma tam handlowego etfu, którego możemy użyć - RIFIN śledzi to, ale nie jest wymienny. Musimy przypuszczać, że FAZ będzie śledził kolejny etf w procentach. Dwie wspomnienia to XLF, a IYF - FAZ utwory IYF lepiej, ponieważ XLF ma w swojej nazwie pewne nieruchome składniki majątkowe. Aby uzyskać taką samą ekspozycję w XLF lub IYF, musimy zwrócić krótko 560 z XLF lub IYF, co wiązałoby się z znaczną kwotą kapitału - 3k dla XLF i 10k dla IYF na marginesie. Jak widać, FAZ sprzedaje dopiero około 1500 na marginesie - chociaż zwiększy się, jeśli handel będzie przeciwko tobie. Oto zalety tego handlu: Ze względu na płynność możesz szybko wyjść z domu, jeśli się mylisz. Opcje sprzedaży zapewniają pozytywną tetę, więc nie musisz być w wielkim stylu, nazwa może pozostać w tej samej cenie i nadal będziesz zarabiać Możesz zyskać znaczną ekspozycję na mniej kapitału - co może uwolnić pieniądze dla Ciebie do robienia innych transakcji (takich jak zabezpieczanie tej pozycji) Niespodzianki, moim zdaniem, sprowadzają się do przedsiębiorcy. Jeśli heshe uzna to za okazję do załadunku na konto, nie przestrzegając parametrów zarządzania ryzykiem, które będą bolały w dłuższej perspektywie. Oprócz tego handel ten zakłada, że ​​implikowana zmienność opcji jest zbyt wysoka w odniesieniu do miejsca, w którym zmierzamy w najbliższej przyszłości. Jeśli więc sytuacja finansowa złapie silną stawkę, a zmienność wzrośnie, może to być utrata sytuacji. Biorąc pod uwagę obecne otoczenie niestabilności, transakcja ta rozwinęła się całkiem dobrze przez ostatnie 2 miesiące, ale należy jeszcze zobaczyć, co przyniesie styczeń. Ujawnienie: Moi subskrybenci mają coś podobnego do tego handlu otwartego w portfolio modelu. Steven Place jest założycielem i głównym przedsiębiorcą w inwestowaniu w inwestycjePracowane i odwrotne ETF: Słowo ostrożności Fundusze ETF (Exchange-traded funds) zyskują popularność od 1993 roku. Ich wartość opiera się na portfelu inwestycji, często określanych jako kosz. Ogólnie rzecz biorąc, koszyk składa się z różnych zasobów, ale może również zawierać twarde towary, instrumenty pochodne lub inne inwestycje. Transakcje ETF w ciągu dnia podobnie jak akcje i ich wartość będą wahać się przez cały czas sesji. Niedawno konkretne typy ETF wykorzystywały dźwigniowe i odwrotne ETF, które wzbudzały popularność wśród inwestorów indywidualnych. Użyteczne ETF mają na celu dostarczenie wielu zwrotów z danego indeksu. Jak sama nazwa wskazuje, odwrotne ETF próbują podnieść się, gdy rynek spadnie i odwrotnie. Jego ciekawa koncepcja, ale to, że to skłonność do błędnych wyobrażeń i inwestorów, może być poważnie spalona w wyniku. Jeśli sprzedajesz dźwigniowe lub odwrotne ETF, ważne jest, aby mieć pewność, że w pełni rozumiesz, co masz do czynienia. Wykorzystane ETF: typowo zbudowane dla dzienników handlowych Wykorzystywane ETF często mają wielokrotności, takie jak 2x lub 3x lub ultra w swoich nazwach. Oznacza to, że ETF ma na celu osiągnięcie dwu - lub trzykrotnego zwrotu z indeksu. Innymi słowy, 2x indeks Russell 2000 Index ETF próbuje dostarczyć dwukrotnie więcej niż indeks Russell 2000 Small Cap Index. Jeśli liczysz na rajd na rynku, możesz być zainteresowany tymi ETF, aby wykorzystać wzrost na rynku z ograniczoną gotówką. Niewielkie zmarszczki wielu inwestorów nie rozumieją: Ulepszone ETF starają się dostarczać wiele na indeks powrotu na co dzień. Jeśli posiadasz fundusze ETF dłużej niż jeden dzień, może nie być wielu oczekiwanych wyników indeksu, nawet jeśli prognoza jest prawidłowa. W rzeczywistości można skończyć z utratą w ogóle, czego można oczekiwać. Możesz obwiniać pojęcie zwane poślizgiem beta, co skutkuje połączeniem, że skutki wykorzystania ETF przez dłuższy czas niż jeden dzień. Jak ucieleśnione ETF mogą wymykać się spod kontroli Wyobraź sobie, że sprzedajesz 2x dźwigniętą ETF, która obiecuje dwukrotność zwrotu indeksu XYZ. Kupujesz 1 część ETF na 100, a indeks bazowy wynosi na poziomie 10.000. Jeśli indeks XYZ wzrośnie o 10 na następny dzień do 11 000, twój ulepszony ETF wzrośnie o 20, a nawet 120. Jeśli jednak indeks spadnie z 11 000 do dziesięciu tysięcy następnego dnia, to 9.09 spadek. Twój zużyty ETF spadłby dwukrotnie tej kwoty, lub 18,18. Spadek o 18.18 z 120 wykorzystywanych w ETF cen spowodowałoby, że posiadasz akcje warte 98.18. Indeks skręcił w prawo, od czego zaczął się, ale ETF spadłby 1.82 Dlaczego tak się stało? Większość ETF z dźwigni finansowej równoważąca ich zasoby codziennie z zamiarem dostarczenia wielu indeksów zwraca tylko w tym dniu. Okres przechowywania Twojego handlu nie jest brany pod uwagę, więc powrót może być całkiem inny. Jeśli indeks będzie się poruszał w tym samym kierunku każdego dnia, oznacza to lepsze niż oczekiwano zyski na dłuższy okres. Ale jakiekolwiek odwrócenie w kierunku indeksu sprawia, że ​​ETF z dźwignią dźwigni jest gorszy niż oczekiwałeś na podstawie jej wielokrotności. Trwa tylko jeden dzień odwrotu, aby ten efekt zaczął się pojawiać. Jak widać, ulepszone ETF mają dodatkową warstwę złożoności. Jeśli zdecydujesz się na utrzymanie funduszu ETF dłużej niż jeden dzień, upewnij się, że codziennie sprawdzasz swoje gospodarstwa, aby upewnić się, że ich wartość jest zgodna z Twoimi oczekiwaniami. Jeśli zdecydujesz się korzystać z tego ETF na obrót w ciągu dnia, pamiętaj o uwzględnieniu kosztów prowizji przy ocenie ryzyka. Im częściej handlujesz, tym więcej kosztów prowizji. Oczywiście należy pamiętać, że każde wykorzystanie dźwigni zwiększa ryzyko narażenia i może prowadzić do większych strat. Odwrotne ETF: wciąż trudne, ale odwrócone ETF ma odwrotny lub krótki problem związany. Fundusz odwrotny próbuje uzyskać zwrot, który jest przeciwieństwem zwrotu indeksów. Oznacza to, że jeśli indeks wzrasta 1, to odwrotny ETF powinien zejść 1 i vice versa. Fundusze rynku niedźwiedzia w tej kategorii były atrakcyjne dla wielu inwestorów podczas kryzysu na rynku w latach 2008-2009. Weźmy nasz poprzedni przykład indeksu XYZ, ale w przeciwnym kierunku. Kupujesz 1 część odwrotnego ETF na 100, a indeks podstawowy wynosi 10 000. Jeśli indeks spadnie z 10.000 do 9.000 w jednym dniu, spadek o 10, to odwrotny ETF zakupiony na 100 wzrośnie do 110. wzrost do 10. Jak dotąd, tak dobrze. Jeśli indeks następnie wspina się z 9 000 do 10.000 na następny dzień, jest to wzrost o 11.11. Cena ETF spadnie o 11,11, z 110 do 97,78, co skutkuje stratą. Pomimo tego, że indeks zakończył się tam, gdzie się zaczęło, odwrotny ETF gorsze od oczekiwań z powodu codziennego zrównoważenia. Podobnie jak długie fundusze ETF, fundusze odwrotne zapewniają lepsze niż oczekiwano zyski, jeśli indeks przemieszcza się tylko w jednym kierunku, ale nawet jeden odwrót w kierunku rzuca klucz w prace. Jeśli zdecydujesz się trzymać odwrotną ETF dłużej niż jeden dzień, upewnij się, że codziennie monitorujesz swoje gospodarstwo każdego dnia. Jeśli zdecydujesz się trzymać odwrotną ETF jako pozycję wewnątrz dnia, pamiętaj o kosztach prowizji podczas oceny tych możliwości. Im częściej handlujesz, tym więcej kosztów prowizji. Odwrotne ulepszone ETF podwójne problemy Jeśli ETF jest odwrotny i wykorzystywany, ten problem staje się gorszy, jeśli ETF jest trzymany dłużej niż jeden dzień. Jeśli szukasz odwróconej ekspozycji na dłużej niż jeden dzień, możesz lepiej wykorzystać inne strategie, aby to osiągnąć. Znowu pamiętaj, że dodatkowa dźwignia będzie kosztować i zwiększać ryzyko. Wciąż wątpliwy Sprawdź numery. Poniższa tabela porównuje zwroty z indeksu SP 500 od stycznia do czerwca 2009 r. Do zwrotu 2x ulepszonego ETF, -1x odwrotnego ETF i -2x ukierunkowanego odwrotnego ETF, opierającego się na tym indeksie. W tym okresie SP 500 wynosił 3,163. Jeśli nie znasz się lepiej, możesz założyć, że typowy fundusz dźwigniowy 2x zwróci 6,33, -1x odwrotny fundusz -3,16 i fundusz odwrotny -2x dźwigniowy -6,33. Ale ta prosta matematyka ignoruje opisany powyżej efekt sprzęgania. Wszystkie trzy fundusze były o wiele gorsze, niż się spodziewaliśmy ze względu na problem związany z tym problemem (wydatki na fundusze były również niewielkie). Zaskakująco, wszystkie trzy fundusze miały negatywne zyski, nawet jeśli sam indeks wzrósł Alert na bieżąco, pozostajcie informowani Dla niektórych zaawansowanych przedsiębiorców, mogą się zdarzyć sytuacje, w których dźwignia lub odwrotna ETF przydaje się do handlu dziennego, ale ważne jest, aby zrozumieć, że te fundusze arent przeznaczony do trzymania okresów dłuższych niż jeden dzień. Możesz być mile zaskoczony, jeśli trzymasz je dłużej. Co najmniej jeden dostawca dźwigni finansowej i odwrotnej ETF ogłosił plany zmiany metodologii, dzięki czemu fundusze ETF będą mogły zrównoważyć miesięczne, a nie codzienne. Może to zmniejszyć problem związany, ale pozostanie problemem dla każdego, kto posiada fundusze dłużej niż miesiąc. Jeśli kupisz lub sprzedasz w dowolnym momencie innym niż początek lub koniec miesiąca, możesz także zostać spalony przez ten złożony problem. Zachowaj ostrożność. Podsumowując, okazały się szczególnie trudne dźwigniowe i odwrotne ETF. Mam nadzieję, że teraz masz lepsze zrozumienie, jak te inwestycje działają i jakie pułapki mogą napotkać podczas ich obrotu. Jeśli masz te inwestycje dłużej niż jeden dzień, upewnij się, że sprawdzasz portfolio nie mniej niż codziennie. Jeśli zdecydujesz się trzymać te ETF na noc, pamiętaj, że koszty prowizji wzrosną w miarę zwiększania częstotliwości handlowej. Choć popularne, wyniki tych funduszy mogą powodować nieoczekiwane rezultaty, które mogą być znacznie gorsze niż przewidywano. Jak zawsze ważne jest, aby w pełni zrozumieć ryzyko i możliwości tego, co sprzedajesz przed podjęciem ciężkiego kapitału. Opcje e-mailowe stanowią ryzyko i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z broszurą Charakterystyki i opcje ryzyka standardowego dostępnego w tradekingODD przed rozpoczęciem handlu. Inwestorzy opcji mogą stracić całą kwotę inwestycji w stosunkowo krótkim czasie. Handel online ma nieodłączne ryzyko związane z czasem reakcji systemu i czasami dostępu, które różnią się w zależności od warunków rynkowych, wydajności systemu i innych czynników. Inwestor powinien zrozumieć te i dodatkowe ryzyko przed transakcją. 4,95 dla transakcji na akcjach i opcjach online, dodaj 65 centów na umowę opcji. TradeKing pobiera dodatkowe 0,35 za kontrakt na niektóre produkty indeksowe, w których opłaty za wymianę walutową. Zobacz nasze FAQ, aby uzyskać szczegółowe informacje. TradeKing dodaje 0,01 za sztukę do całego zamówienia na akcje o wartości poniżej 2,00. Zobacz naszą stronę prowizji i opłat za prowizje od pośredników wspomaganych, tanich akcji, spreadów opcji i innych papierów wartościowych. Cytaty są opóźnione o co najmniej 15 minut, chyba że wskazano inaczej. Dane rynkowe zasilane i wdrażane przez firmę SunGard. Podstawowe dane firmy dostarczone przez Factset. Szacunki dotyczące zarobków dostarczone przez Zacks. Dane funduszu inwestycyjnego i ETF dostarczone przez firmę Lipper i Dow Jones. Zakup bez zameldowania w celu zamknięcia oferty nie dotyczy handlu wielostopniowego. Strategie opcji wieloosobowych obejmują dodatkowe ryzyko i wiele prowizji. i może prowadzić do złożonych działań podatkowych. Skonsultuj się z doradcą podatkowym. Zmienność implikowana stanowi konsensus rynku co do przyszłego poziomu niestabilności cen akcji lub prawdopodobieństwa osiągnięcia określonego punktu cenowego. Grecy reprezentują konsensus co do sposobu reagowania na zmiany niektórych zmiennych powiązanych z ceną kontraktu opcyjnego. Nie ma gwarancji, że prognozy dotyczące domniemanej zmienności lub Greków będą poprawne. Przed inwestowaniem inwestorzy powinni rozważyć cele inwestycyjne, ryzyko, opłaty i wydatki funduszy inwestycyjnych lub funduszy inwestycyjnych (ETF). Prospekcja funduszu inwestycyjnego lub ETF zawiera tę i inne informacje, a można je uzyskać, wysyłając e-maila do usługodawcy. Zwroty z inwestycji będą wahały się i podlegają wahaniom rynkowym, dzięki czemu inwestorzy mogą sprzedawać lub wykupić mniej niż ich pierwotny koszt. ETF są narażone na zagrożenia podobne do tych, które są w zapasach. Niektóre wyspecjalizowane fundusze walutowe mogą podlegać dodatkowym ryzykiem rynkowym. Platforma TradeKings Fixed Income jest dostarczana przez firmę Knight BondPoint, Inc. Wszystkie oferty (oferty) złożone na platformie Knight BondPoint są zamówieniami limitowanymi, a jeśli będą realizowane tylko z ofertami (ofertami) na platformie Knight BondPoint. Knight BondPoint nie kieruje zamówień do innego miejsca w celu obsługi i realizacji zleceń. Informacje pochodzą ze źródeł uznanych za wiarygodne, jednak ich dokładność i kompletność nie jest gwarantowana. Informacje i produkty są dostarczane wyłącznie na zasadzie agencji najlepszych starań. Proszę zapoznać się ze wszystkimi warunkami i warunkami stałego dochodu. Inwestycje na stół procentowe podlegają różnym ryzyku, w tym zmianom stóp procentowych, jakości kredytowej, wycenom rynkowym, płynności, rozliczeniach przedpłaconych, przedterminowym wykupie, zdarzeniach firmowych, wpływach podatkowych i innych czynnikach. Treści, badania, narzędzia i symbole opcji lub magazynu lub opcji służą wyłącznie do celów edukacyjnych i ilustracyjnych i nie zawierają zalecenia ani zachęty do kupowania lub sprzedaży danego zabezpieczenia ani do angażowania się w jakąkolwiek strategię inwestycyjną. Prognozy lub inne informacje dotyczące prawdopodobieństwa uzyskania różnych wyników inwestycyjnych mają charakter hipotetyczny, nie są gwarantowane z dokładnością lub kompletnością, nie odzwierciedlają rzeczywistych wyników inwestycyjnych ani nie stanowią gwarancji przyszłych wyników. Wszelkie materiały stron trzecich, w tym blogi, noty handlowe, posty na forum i komentarze nie odzwierciedlają poglądów TradeKing i mogą nie zostać sprawdzone przez TradeKing. All-Stars to osoby trzecie, nie reprezentują TradeKing i mogą utrzymywać niezależne relacje biznesowe z TradeKing. Opinie nie mogą reprezentować doświadczenia innych klientów i nie świadczą o przyszłych osiągnięciach ani sukcesie. Nie zwracano uwagi na wyświetlane opinie. Dostarczona na żądanie dokumentacja uzupełniająca do roszczeń (w tym wszelkie roszczenia z tytułu programów opcji lub ekspertyz dotyczących opcji), porównanie, zalecenia, statystyki lub inne dane techniczne. Wszystkie inwestycje wiążą się z ryzykiem, straty mogą przekroczyć zainwestowane środki, a dotychczasowe wyniki bezpieczeństwa, przemysłu, sektora, rynku lub produktu finansowego nie gwarantują przyszłych wyników ani zwrotów. TradeKing zapewnia niezależnym inwestorom usługi z zakresu pośrednictwa dyskontowego, nie zawiera rekomendacji ani nie oferuje doradztwa inwestycyjnego, finansowego, prawnego czy podatkowego. Ty sam jesteś odpowiedzialny za ocenę zasadności i zagrożeń związanych z korzystaniem z systemów, usług lub produktów TradeKings. Pełną listę ujawnień związanych z treścią internetową znajdziesz na stronach tradekingeducationd. Transakcje walutowe (Forex) oferowane są inwestorom samorozwojowym za pośrednictwem TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc i TradeKing Securities, LLC są osobnymi, ale powiązanymi firmami. Konta Forex nie są chronione przez Securities Investor Protection Corp. (SIPC). Handel walutowy pociąga za sobą znaczne ryzyko strat i nie jest odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Zwiększenie poziomu dźwigni zwiększa ryzyko. Przed podjęciem decyzji o handlu forex należy dokładnie rozważyć cele finansowe, poziom doświadczenia inwestycyjnego i możliwość podejmowania ryzyka finansowego. Wszelkie opinie, wiadomości, badania, analizy, ceny lub inne zawarte informacje nie stanowią porad inwestycyjnych. Przeczytaj pełne ujawnienie. Pamiętaj, że kontrakty złote i srebrne nie podlegają przepisom na mocy amerykańskiej ustawy o obrocie towarami. TradeKing Forex, Inc działa jako pośrednik wprowadzający do GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Twoje konto forex jest przechowywane i utrzymywane w GAIN Capital, który służy jako agent rozliczeniowy i kontrahent transakcji. GAIN Capital jest zarejestrowany w Commercialized Futures Trading Commission (CFTC) i jest członkiem National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. jest członkiem National Futures Association (ID 0408077). copy 2017 TradeKing Group, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. TradeKing Group, Inc. jest spółką w 100% zależną od Ally Financial, Inc. Securities oferowaną przez TradeKing Securities, LLC, członek FINRA i SIPC. Forex oferowane przez TradeKing Forex, LLC, członek NFA. Opcje Trafności na odwrotnych i ultra ETF Przez Dan Keegan 1 lutego 2017 Pytanie: W jaki sposób handlowcy mogą skorzystać z dźwigni finansowej ETF bez ogromnego zaangażowania kapitałowego Odpowiedź: Wyciąć pośrednika i zrobić jako indeksorzy, opcje handlowe na ETF. Inwersyjne i ultrafunkcyjne fundusze inwestycyjne (ETF) mogą stanowić przydatne strzałki, które można znaleźć w trenerskim trenerze. Fundusze kwotowe zwracają dwa lub trzy razy dziennie niż normalny ETF. Inwestycyjne ETF mogą osiągnąć te same cele, co prosta krótka pozycja, ale nie marnuje prawie tak dużo. Co to jest ultra ETF To ETF, który wykorzystuje dźwignię. 2X ultra ma na celu podwojenie dayrsquos zwrotu 3X ultra ma na celu potrójnie dayrsquos powrotu. Zarządzający funduszem, który ogranicza się do tego, że tylko dziesięć jego funduszy przeznaczonych na akcje techniczne może w efekcie podwoić tę ekspozycję z 2-krotnym funduszem. Ultras również oszczędza kapitał ponieważ podwójny lub potrójny ruch można osiągnąć przy tych samych początkowych nakładach. Jednak dźwignia jest mieczem obosiecznym. Jeśli ETF poruszy się z przedsiębiorcą, na koncie należy umieścić więcej kapitału. Jest podobny do handlu kontraktami terminowymi, ale ETF prowadzi handel na rynku spotowym i nie ma takiej samej dźwigni co typowi kontrakty futures. Lehman Brothers ProShares zaoferował w 2006 roku pierwsze ultra-ETF, wprowadzając swoje Ultra ProShares. Na przykład ProShares Ultra QQQQ to ETF, który ma na celu podwoić wydajność NASDAQ 100 na co dzień. Więc jeśli QQQQ wzrośnie o 1 w danym dniu, QLD powinna wynosić około 2. Mniejsze zyski na rynku bocznym mają trudniejsze do osiągnięcia tego samego celu. ProShares przetrwały Lehman Brothers i zostały sponsorowane przez binary optionrsquos od momentu upadku Lehmanrsquos. Odwrotny ETF istnieje dla osiągnięcia korzyści ze spadku wartości indeksu. Handel odwrotnym ETF jest taki sam, jak krótkodystansowy ETF. Na przykład przedsiębiorca mógłby kupić PSQ zamiast zwierać QQQQ. Kupując udziały w QID, przedsiębiorca może uzyskać podwójną ekspozycję na spadek. Czy te ETF są najlepszym sposobem na osiągnięcie zysków na rynku wyższym lub niższym. Twórcy ultrafiltrowych ETF wykorzystują opcje, aby osiągnąć pożądane rezultaty. Handlowcy mogą wyciąć pośrednika, kupując opcje na QQQQ, zamiast prowadzić transakcje QLD, PSQ i QID. Letrsquos twierdzi, że przedsiębiorca ma 56 000 osób do pracy. Przedsiębiorca może kupić 1000 udziałów QQQQ w wieku 56 lat. Jeśli QQQQ wzrośnie o 1 na dzień, przedsiębiorca musi mieć na koncie 56.560 na koniec dnia. Przedsiębiorca mógłby również przez 651 udziałów w QLD, kupując w 86, z taką samą ilością pieniędzy. Jeśli QLD wzrośnie 2, przedsiębiorca ma 57,120 na koniec dnia (więcej informacji na ten temat). Teraz, letrsquos twierdzą, że przedsiębiorca kupuje 100 na pieniądze QQQQ 56 lutego wzywa do 1,20. To łącznie 12 000 osób zaangażowało się w handel. QQQQ czyni ten sam ruch do 56.56, jak we wcześniejszym przykładzie. Połączenia QQQQ z 56 lutego wzrastają do wartości 1,46. To oznacza wzrost o 2600, pozostawiając przedsiębiorcy na koniec dnia 58,600, a całkowite ryzyko spadku jest ograniczone do pierwotnej 12 000 inwestycji. Przedsiębiorca może obniżyć to ryzyko, sprzedając QQQQ 58 lutego o 40 procentach, co oznacza, że ​​przedsiębiorca może kupić rozgłoszenie QQQQ w lutym 56-58 razy 100 razy na 80 lat. To daje 8 000 kapitału. Wzrost QQQQ w wysokości 1 prawdopodobnie oznaczałby, że spread wzrosłby do wartości 95 procent, co przyniosło zysk w wysokości 1.500. Ryzyko spadku na ultrasie jest nieograniczone, dopóki nie trafi do zera. Jeśli chodzi o odwrócone ETF, zakup PSQ jest lepszy do zwielokrotnienia QQQQ, ponieważ wymagana jest tylko 2/3 kapitału. Przedsiębiorca może skrócić 600 akcji QQQQ za 56, a tym samym popełnić 50 400 kapitału. Zakup 1.000 akcji PSQ na 33.60 daje równowartość zysku z tytułu spadku dla przedsiębiorcy, którego kapitał zakłada tylko 33.600. Letrsquos twierdzą, że QQQQ odrzuca 1 do 55.44 z zyskiem 324. PSQ docenią 1 do 33.93 z zyskiem 330. Przedsiębiorca może kupić 100 QQQQ Feb 65 stawia na 1.20 z handlu QQQQ na 56.00 za zaangażowanie kapitału 12.000. A 1 spadek do 54,44 spowodowałby zwiększenie wartości do 1,44 dla zysku 2.400. Stacje QQQQ w lutym 54 mogły zostać sprzedane na 60 stacjach, zmniejszając tym samym połowę zaangażowania kapitałowego. Rozprzestrzenianie się wzrosłoby z 60 do 74 centów za zysk wynoszący 1.400. Odwrotne i ultra ETF są dobrymi narzędziami handlowymi, ale nie są tak skuteczne jak handel opcji na głównym ETF. Choć dźwignia jest mieczem obosiecznym, zawsze lepiej będzie mieć większą kontrolę nad kapitałem. Dan Keegan jest instruktorem w Chicago School of Trading. Dotrzyj do niego na danthechicagoschooloftrading. Powiązane artykuły Dlaczego warto wymienić opcje ETF W wielu moich transakcjach i przykładach Ive zdecydował się na sprzedaż opcji ETF, a nie opcji na akcje lub indeksy. Dlaczego mam trzy podstawowe powody, dla których wolę ich. Wpadnę w to trochę. Zanim to zrobię, chcę przedstawić podstawowe informacje na temat ETF, jakie są i jakie są ich porównania z akcjami. Co to jest ETF Po pierwsze podstawy. ETF, skrót od Exchange Traded Funds można uznać za rodzaj funduszu inwestycyjnego, który jest przedmiotem obrotu na giełdzie - podobnie jak akcje. Z zewnątrz wydaje się całkiem prosta, ale za kulisami, jest trochę złożoności, która polega na tworzeniu i zarządzaniu ETF. ETF składa się zazwyczaj z reprezentatywnych zasobów przechowywanych w trustach i zarządzanych przez duże instytucje, takie jak Merrill Lynch, Vanguard, binary options, State Street i tak dalej. Podobnie jak fundusze inwestycyjne, ETF mogą reprezentować pakiet zasobów w danym indeksie, sektorze lub klasach aktywów. Często podlegają niewielkiej opłacie za zarządzanie podobne do funduszy inwestycyjnych, ale zazwyczaj znacznie mniejsze. W przeciwieństwie do funduszy inwestycyjnych, ETF handlu jak akcje. Oznacza to, że każda brokera, w której możesz sprzedawać zapasy, możesz również sprzedawać ETF. Poza tym, w przeciwieństwie do funduszy inwestycyjnych, nie podlegasz ukrytych podatków od zysków kapitałowych. Zyski kapitałowe są obliczane na podstawie zakupu ETF i jego sprzedaży. okres. To miła część. Podobnie jak zapasy, wiele ETF ma opcje. Oznacza to, że mogę handlować wariantami na szerokim rynku, podobnie jak opcje indeksu giełdowego. Opcje ETF zazwyczaj handlują jak opcje na akcje, co oznacza, że ​​są to opcje w stylu amerykańskim, które mogą być przypisane w dowolnym momencie, zatrzymać się w trzecim piątek dnia miesiąca i wygasa w południe następnego dnia. Tak więc, wystarczająco dużo chit porozmawiać o ETFs siebie. Aby dowiedzieć się więcej o szczegółach ETF i opcji ETF, zapoznaj się z poniższymi witrynami. Trzy powody, dla których stosuje się opcje ETF Jak obiecano, Oto kilka powodów, dla których lubię sprzedawać opcje ETF. Biorąc pod uwagę czas, mogłabym prawdopodobnie pomyśleć o czymś więcej, ale kiedy wyjaśniam ludziom, dlaczego je sprzedam, zazwyczaj kończy się tymi trzema kluczowymi powodami. 1. Opcje ETF są bardziej zróżnicowane niż indywidualne opcje na akcje Jak wspomniałem na mojej stronie opcji indeksu. Stałem się bardziej fanem handlu szerokim rynkiem. Chociaż mogą być silniejsze odejście na poszczególnych akcjach, to mniej niespodzianek z indeksami i ETF. Na stronie opcji indeksu Ive wspomniał również o niekorzystnych dla opcji indeksu giełdowego, które w naturalny sposób sprawiają, że opcje ETF są świetną alternatywą. Z ETF mam praktycznie możliwość handlu wszystkim, jakby był to czas. Po prostu sprowadzę to na ziemię, pozwól mi podać kilka przykładów. Powiedzmy, że chciałem coś naprawdę szerokiego i zróżnicowanego. Po prostu wybiorę SPY, ETF reprezentujący SampP 500. Kolejnym dobrym indeksem jest Russell 2000 - to 2000 małych udziałów w tym indeksie. Handluję IWM, ETF, który reprezentuje Russell 2000. Co z sektorem Powiedzmy, że chcę handlować sektorem finansowym. XLF reprezentuje akcje w sektorze finansowym. Budowniczowie domowi To byłoby XHB. A co z towarem takim jak złoto, srebro lub olej To byłoby GLD, SLV czy USO. A co z rynkami wschodzącymi? A co z konkretnym krajem EEM wschodzącym jest koszykiem zapasów dla wszystkich rynków wschodzących. EWZ (ETF, który kupił) to tylko koszyk brazylijskich zapasów. Istnieją nowe ETF tworzone praktycznie każdego dnia. Nie jest trudno znaleźć jeden do reprezentowania klasy aktywów Im zainteresowanych handlu. Sztuczką jest znalezienie tego, który spełnia moje kryteria dla opcji handlowych na jej temat. Więcej o tym później. 2. Wiele ETF i ich opcje handlują dużymi ilościami Wiele, ale nie wszystkie ETF handlują w dużych ilościach. Dotyczy to zwłaszcza ETF, które reprezentują ogólne wskaźniki rynkowe. Coraz bardziej instytucje, a także handlowcy detaliczni stają się zainteresowani ich handlem. W rezultacie wiele ETF handluje w woluminach równych lub większych, że niektóre z najbardziej popularnych zasobów. Biorąc pod uwagę, że ETF zajmuje się dużymi wolumenami, opcje są często sprzedawane także w dużych ilościach. Można to określić, patrząc na otwarty interes w danym strajku w danym miesiącu. Duże otwarte zainteresowanie przekłada się na wysoką płynność, co oznacza bardzo szczelne rozłożenie talku i dobre wypełnienie. To, co mam na myśli, przez dobre wypełnienie polega na tym, że kiedy ustalę cenę zlecenia mijając ofertę i pytam, często napełniłem się dość szybko. Kiedy w danym momencie jest w obrocie duża liczba opcji, twórcy rynku są często zmotywowani, aby skorzystać z mojej oferty, aby po prostu zlecić zamówienie na tyle, aby mogły one przyjmować większe zamówienia - dobry powód, aby upewnić się, że mój rozmiar zamówienia jest bardzo mały procent otwartego odsetka. 3. Opcja ETF często rozdysponowuje w 1 akcjach strajkowych Jedną z moich ulubionych funkcji ETF jest fakt, że często dokonują transakcji w 1 szerokich strajkach, niezależnie od ceny bazowej. Nie zauważyłem tego tak często, gdy byłem na bieżąco z akcjami na akcje. Jednak ostatnio przyjaciel i ja rozważaliśmy rozprzestrzenianie się transakcji na AAPL. Jeśli śledziłeś mój kurs na temat lekcji tygodniowych lub przeczytałem strony z pionowymi strategiami rozliczeniowymi, wiesz, że chciałbym sprzedać krótki strajk z prawdopodobieństwem sukcesu pomiędzy 60 a 70, co oznacza, że ​​muszę znaleźć strajk z prawdopodobieństwem wygaśnięcia w pieniądzach 30-40. I zazwyczaj wolę 30-35, jeśli mogę to dostać. To, co znalazłem w sieci opcji dla AAPL polega na tym, że po 5 strajkach, trudno było znaleźć strajk, którego chciałem. Jeden był zbyt wysoki, a następny był za niski. To sprawiło, że zdałem sobie sprawę, że nie miałem tego problemu z ETF ponieważ większość z nich handluje co 1 stopnie. To całkiem łatwe do odnalezienia tylko tego, czego chcę. Ryzyko związane z handlem ETF Jak w przypadku dowolnego pojazdu handlowego, ETF i opcje ETF stanowią pewne zagrożenia i ważne jest, aby być świadomym i zarządzać nimi. Jedno ryzyko jest takie samo jak obrót funduszem inwestycyjnym, indeksem, a nawet zapasem. Rynek może się odwrócić i mogę stracić pieniądze. Miłą rzeczą na temat ETF jest to, że podobnie jak akcje, mogę ustawić limity i zatrzymać się i natychmiast wyjechać. To samo dotyczy opcji na ETF. Główne ryzyko, o którym myślę przy rozważaniu ETF, polega na tym, że nie znam dokładnej mechaniki tego ETF, jeśli chodzi o to, jak jest wyceniana i jak się zachowuje względem koszyka aktywów, które reprezentuje. Może to mieć wpływ na wyniki handlu oparte na tej szczególnej ETF. Inną rzeczą, o której należy pamiętać, jest to, że niektóre z odwrotnych ETF i ulepszonych ETF mogą zachowywać się nieoczekiwanie. Połączenie dźwigni na ETF plus dźwignia opcji może spowodować opuszczenie konta handlowego. Głównym sposobem na przezwyciężenie tych zagrożeń lub zarządzanie ryzykiem jest posiadanie wykształcenia w zakresie ETF, z którym handlujesz. Każdy ETF ma prospekt emisyjny, podobnie jak fundusz inwestycyjny, więc całkiem łatwe do zbadania ETF w celu ustalenia, czy jest to warte handlu. Dodatkowo dobrze jest spędzić trochę czasu po ETF i być może na papierze z nim przed rozpoczęciem. Znalezienie ETF w handlu Mam moje ulubione ETF, które lubię handlować i używam ich w kółko, niezależnie od kierunku, w jakim się poruszają. Jeśli dopiero się zaczynasz, możesz się zastanawiać, gdzie znaleźć ETF, które czynią dobrych kandydatów na aukcji opcji. Oto kilka podstawowych kroków do podjęcia. Badania - skorzystaj z list witryn internetowych Ill na końcu tej strony, aby znaleźć dobre ETF. Ponadto możesz okazać się, że Twój broker oferuje także dobre narzę dzia badawcze. Upewnij się, że wiesz coś takiego, co zawiera ETF, jakie są koszty zarządzania i jak ocenia się Eliminowanie ETF, które obracają niższe wolumeny - przy mniejszym natężeniu, Id powiedz coś, że handel mniej niż około 1 milion średniego dnia handlowego jest zbyt niski. Wyeliminuj ETF, gdy opcja otwarcia przedziału opcyjnego jest niska - za niska, mam na myśli, że otwarte odsetki powinny być wystarczająco duże, aby zamówienie stanowiło tylko niewielki procent Monitoruj szerokie tendencje indeksowe, a także tendencje sektorowe - wiesz, jakie sektory są stosunkowo słabe i które są stosunkowo silne Rozpocząć handel tylko kilka - Rozpocznij od szerokiego indeksu opcji ETF, takich jak SPY, DIA i QQQQ, poznać ich i powoli dodać do listy kilka naraz. Nie potrzebujesz zbyt wiele - tylko kilka naprawdę dobrze wiesz Także upewnij się, że obejrzasz film, który niedawno wydałem na YouTube na temat znalezienia Optionable ETF. Na koniec znajduje się lista dobrych stron internetowych, które mogą być wykorzystane do badania ETF. Pamiętaj, aby upewnić się, że nie tylko wiesz, jaki jest indeks, sektor lub klasa aktywów, ale jak się zachowuje.